大田金業(yè)：美聯(lián)儲(chǔ)下調(diào)降息，CPI增速放緩

　　截止至2024年06月14日亞盤時(shí)段，經(jīng)過本周的關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)CPI以及美聯(lián)儲(chǔ)利率決議落下帷幕后，市場(chǎng)風(fēng)向再次發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，盡管上個(gè)月的通脹回落速度尚算理想，但是由于其它經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依然處于高位，所以美聯(lián)儲(chǔ)可能無法在今年多次降息，這導(dǎo)致黃金價(jià)格出現(xiàn)先漲后跌的現(xiàn)象，目前仍然處于2300大關(guān)上方因此接下來還是需要繼續(xù)關(guān)注政策的最終調(diào)整步伐。

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　　美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)可能只降息一次

　　現(xiàn)貨黃金震蕩微跌阻，早上時(shí)候因美國5月CPI數(shù)據(jù)顯示美國通脹增速放緩，金價(jià)一度飆升近30美元，但美聯(lián)儲(chǔ)利率決議維持利率不變，暗示今年將僅降息一次，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話也不如預(yù)期的鴿派，金價(jià)回吐了大部分漲幅。

　　美聯(lián)儲(chǔ)周三維持利率穩(wěn)定，同時(shí)決策者表示他們預(yù)計(jì)在2024年只會(huì)降息一次。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)提出的通脹前景是“相當(dāng)保守的預(yù)測(cè)”，可能不會(huì)被未來的數(shù)據(jù)所證實(shí)，而且可能會(huì)進(jìn)行修正。

　　5月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)環(huán)比持平，低于預(yù)期的增長0.1%。核心價(jià)格上漲0.2%，也低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的0.3%。

　　受CPI數(shù)據(jù)拖累，美元指數(shù)周三盤中一度下跌近1%，至104.24，美聯(lián)儲(chǔ)決議后跌幅收窄，收?qǐng)?bào)104.71附近。

　　據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)8月 (北京時(shí)間) 維持利率不變的概率為91.7%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為8.3%。美聯(lián)儲(chǔ)到9月維持利率不變的概率為38.5%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為56.7%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為4.8%。

　　利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)11月降息的概率較大，目前為74.3%，而降息25個(gè)基點(diǎn)、50個(gè)基點(diǎn)和75個(gè)基點(diǎn)的概率分別為50.7%、22%、1.6%，維持利率不變的概率為25.7%。

　　美國勞工部周三發(fā)布的報(bào)告還顯示，5月核心通脹壓力明顯減弱，機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)費(fèi)用自2021年第四季度以來首次出現(xiàn)環(huán)比下降。數(shù)據(jù)促使金融市場(chǎng)提高了美聯(lián)儲(chǔ)在9月和12月降息的可能性。

　　美國勞工統(tǒng)計(jì)局報(bào)告稱，5月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比持平，4月為增長0.3%。這是自2022年7月以來最疲軟的讀數(shù)。自2月和3月公布強(qiáng)勁數(shù)據(jù)以來，CPI一直呈下降趨勢(shì)。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家之前預(yù)測(cè)，5月CPI環(huán)比上升0.1%。隨著包括塔吉特在內(nèi)的大型零售商削減從食品到尿布等商品的價(jià)格，以吸引對(duì)通脹感到厭倦的消費(fèi)者，價(jià)格壓力可能會(huì)繼續(xù)緩解。

　　盡管美聯(lián)儲(chǔ)在2022年和2023年激進(jìn)收緊貨幣政策，但由于勞動(dòng)力市場(chǎng)韌性，經(jīng)濟(jì)仍在繼續(xù)擴(kuò)張。通脹削弱了美國總統(tǒng)拜登的聲望，并可能成為決定11月5日總統(tǒng)大選結(jié)果的因素之一。

　　OPEC預(yù)期撤出減產(chǎn)扭轉(zhuǎn)油價(jià)

　　美原油窄幅震蕩，因中東地區(qū)緊張局勢(shì)持續(xù)帶來支撐，油價(jià)盤中早些時(shí)候一度上漲近2%創(chuàng)近兩周新高，但收盤回大多數(shù)漲幅，因美聯(lián)儲(chǔ)兩天會(huì)議結(jié)束后的聲明暗示，可能遲至12月才開始降息。

　　在石油輸出國組織(OPEC)和其盟友組成的OPEC+聯(lián)盟表示將從10月起逐步撤走減產(chǎn)措施后，上周油價(jià)下跌逾2%。但在OPEC+稱可能會(huì)逆轉(zhuǎn)產(chǎn)量政策后，油價(jià)扭轉(zhuǎn)了跌勢(shì)，過去5個(gè)交易日，油價(jià)反彈逾5%，地緣局勢(shì)擔(dān)憂也給油價(jià)提供支撐。

　　美國國務(wù)卿布林肯周三表示，哈馬斯對(duì)美國支持的與以色列在加沙停火的提案提出了許多修改意見，其中一些是不可行的，他補(bǔ)充稱，調(diào)解方?jīng)Q心彌合這些分歧。

　　哈馬斯高級(jí)官員哈姆丹(Osama Hamdan)否認(rèn)哈馬斯對(duì)停火提案提出了新想法。他在接受泛阿拉伯Al-Araby電視臺(tái)采訪時(shí)重申了哈馬斯的立場(chǎng)，即拒絕接受建議的是以色列，并指責(zé)美國政府與以色列一起規(guī)避對(duì)加沙永久停火藍(lán)圖的“任何承諾”。

　　白宮國家安全顧問沙利文周三表示，哈馬斯提出的一些修改微不足道，“并非出乎意料”，而其他改動(dòng)則與聯(lián)合國安理會(huì)決議中概述的內(nèi)容有較大差異。聯(lián)合國安理會(huì)周一的決議支持美國總統(tǒng)拜登提出的停火計(jì)劃。

　　埃及兩名安全事務(wù)消息人士告訴記者，哈馬斯還希望美國就停火計(jì)劃提供書面保證。

　　周三早些時(shí)候，哈馬斯政治局成員Izzat al-Rishq表示，哈馬斯對(duì)美國提議的正式回應(yīng)是“負(fù)責(zé)任的、認(rèn)真且積極的”，并為達(dá)成協(xié)議“開辟了廣闊的道路”。

　　拜登的提議設(shè)想停戰(zhàn)，并分階段釋放加沙的以色列人質(zhì)，以換回被關(guān)押在以色列的巴勒斯坦人，最終永久性結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)。

　　布林肯在多哈與卡塔爾首相舉行的新聞發(fā)布會(huì)上說，哈馬斯提出的一些修改要求試圖修改其在之前的談判中接受的條款。

　　“哈馬斯本可以只用一個(gè)詞來回答：是的。”布林肯稱，“相反，哈馬斯等了將近兩周，然后提出了更多改變，其中一些超出了哈馬斯之前采取并接受的立場(chǎng)。”

　　美國表示以色列已經(jīng)接受了美國的提議，但以色列并未公開表態(tài)。布林肯說，美國將在未來幾周內(nèi)提出戰(zhàn)后加沙管理和重建的想法。“我們必須為加沙沖突結(jié)束后的那一天制定計(jì)劃，我們需要盡快制定計(jì)劃”