大田金業：美聯儲下調降息，CPI增速放緩

　　截止至2024年06月14日亞盤時段，經過本周的關鍵通脹數據CPI以及美聯儲利率決議落下帷幕后，市場風向再次發生明顯轉變，盡管上個月的通脹回落速度尚算理想，但是由于其它經濟數據依然處于高位，所以美聯儲可能無法在今年多次降息，這導致黃金價格出現先漲后跌的現象，目前仍然處于2300大關上方因此接下來還是需要繼續關注政策的最終調整步伐。

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　　美聯儲年內可能只降息一次

　　現貨黃金震蕩微跌阻，早上時候因美國5月CPI數據顯示美國通脹增速放緩，金價一度飆升近30美元，但美聯儲利率決議維持利率不變，暗示今年將僅降息一次，美聯儲主席鮑威爾的講話也不如預期的鴿派，金價回吐了大部分漲幅。

　　美聯儲周三維持利率穩定，同時決策者表示他們預計在2024年只會降息一次。美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲提出的通脹前景是“相當保守的預測”，可能不會被未來的數據所證實，而且可能會進行修正。

　　5月份消費者物價指數環比持平，低于預期的增長0.1%。核心價格上漲0.2%，也低于經濟學家預測的0.3%。

　　受CPI數據拖累，美元指數周三盤中一度下跌近1%，至104.24，美聯儲決議后跌幅收窄，收報104.71附近。

　　據CME“美聯儲觀察”：美聯儲8月 (北京時間) 維持利率不變的概率為91.7%，降息25個基點的概率為8.3%。美聯儲到9月維持利率不變的概率為38.5%，累計降息25個基點的概率為56.7%，累計降息50個基點的概率為4.8%。

　　利率期貨顯示，美聯儲11月降息的概率較大，目前為74.3%，而降息25個基點、50個基點和75個基點的概率分別為50.7%、22%、1.6%，維持利率不變的概率為25.7%。

　　美國勞工部周三發布的報告還顯示，5月核心通脹壓力明顯減弱，機動車保險費用自2021年第四季度以來首次出現環比下降。數據促使金融市場提高了美聯儲在9月和12月降息的可能性。

　　美國勞工統計局報告稱，5月消費者價格指數(CPI)環比持平，4月為增長0.3%。這是自2022年7月以來最疲軟的讀數。自2月和3月公布強勁數據以來，CPI一直呈下降趨勢。

　　經濟學家之前預測，5月CPI環比上升0.1%。隨著包括塔吉特在內的大型零售商削減從食品到尿布等商品的價格，以吸引對通脹感到厭倦的消費者，價格壓力可能會繼續緩解。

　　盡管美聯儲在2022年和2023年激進收緊貨幣政策，但由于勞動力市場韌性，經濟仍在繼續擴張。通脹削弱了美國總統拜登的聲望，并可能成為決定11月5日總統大選結果的因素之一。

　　OPEC預期撤出減產扭轉油價

　　美原油窄幅震蕩，因中東地區緊張局勢持續帶來支撐，油價盤中早些時候一度上漲近2%創近兩周新高，但收盤回大多數漲幅，因美聯儲兩天會議結束后的聲明暗示，可能遲至12月才開始降息。

　　在石油輸出國組織(OPEC)和其盟友組成的OPEC+聯盟表示將從10月起逐步撤走減產措施后，上周油價下跌逾2%。但在OPEC+稱可能會逆轉產量政策后，油價扭轉了跌勢，過去5個交易日，油價反彈逾5%，地緣局勢擔憂也給油價提供支撐。

　　美國國務卿布林肯周三表示，哈馬斯對美國支持的與以色列在加沙停火的提案提出了許多修改意見，其中一些是不可行的，他補充稱，調解方決心彌合這些分歧。

　　哈馬斯高級官員哈姆丹(Osama Hamdan)否認哈馬斯對停火提案提出了新想法。他在接受泛阿拉伯Al-Araby電視臺采訪時重申了哈馬斯的立場，即拒絕接受建議的是以色列，并指責美國政府與以色列一起規避對加沙永久停火藍圖的“任何承諾”。

　　白宮國家安全顧問沙利文周三表示，哈馬斯提出的一些修改微不足道，“并非出乎意料”，而其他改動則與聯合國安理會決議中概述的內容有較大差異。聯合國安理會周一的決議支持美國總統拜登提出的停火計劃。

　　埃及兩名安全事務消息人士告訴記者，哈馬斯還希望美國就停火計劃提供書面保證。

　　周三早些時候，哈馬斯政治局成員Izzat al-Rishq表示，哈馬斯對美國提議的正式回應是“負責任的、認真且積極的”，并為達成協議“開辟了廣闊的道路”。

　　拜登的提議設想停戰，并分階段釋放加沙的以色列人質，以換回被關押在以色列的巴勒斯坦人，最終永久性結束戰爭。

　　布林肯在多哈與卡塔爾首相舉行的新聞發布會上說，哈馬斯提出的一些修改要求試圖修改其在之前的談判中接受的條款。

　　“哈馬斯本可以只用一個詞來回答：是的。”布林肯稱，“相反，哈馬斯等了將近兩周，然后提出了更多改變，其中一些超出了哈馬斯之前采取并接受的立場。”

　　美國表示以色列已經接受了美國的提議，但以色列并未公開表態。布林肯說，美國將在未來幾周內提出戰后加沙管理和重建的想法。“我們必須為加沙沖突結束后的那一天制定計劃，我們需要盡快制定計劃”