標(biāo)普500還能再漲1290點(diǎn)！華爾街投行瘋狂唱多！

美股還有上漲勢頭？

據(jù)最新消息，華爾街投行Evercore ISI表示，受人工智能的刺激，預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)明年年底將達(dá)到7750點(diǎn)。這意味著，相較最新的收盤點(diǎn)位（6460點(diǎn)），標(biāo)普500指數(shù)還能上漲1290點(diǎn)，漲幅為20%。

值得關(guān)注的是，AI領(lǐng)域巨額投資的消息，仍在不斷傳來。日前，有報(bào)道稱，OpenAI正尋求在印度建立一座容量至少為1千兆瓦的數(shù)據(jù)中心。幾天之前，美國總統(tǒng)特朗普表示，Meta計(jì)劃在路易斯安那州興建大型數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，總投資將達(dá)到500億美元。

華爾街投行：標(biāo)普500指數(shù)還能漲20%

日前，華爾街投行Evercore ISI的首席股票和量化策略師Julian Emanuel在一份報(bào)告中預(yù)計(jì)，到明年年底，標(biāo)普500指數(shù)將達(dá)到7750點(diǎn)。這意味著，標(biāo)普500指數(shù)將較最新的收盤價(jià)上漲20%。而今年年初至上周五，該指數(shù)已上漲近10%。根據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，Evercore ISI的2026年目標(biāo)是迄今為止華爾街最高的。

“技術(shù)革命將推動(dòng)股市、市盈率及社會(huì)發(fā)展邁向新高度。”Julian Emanuel指出，人工智能的影響力正推動(dòng)企業(yè)盈利持續(xù)超出預(yù)期。該策略師寫道：“AI比互聯(lián)網(wǎng)‘更大’。三年內(nèi)，其影響已觸及社會(huì)和產(chǎn)業(yè)的所有領(lǐng)域，盡管其效用才剛剛開始顯現(xiàn)。”

美國股市已連續(xù)四個(gè)月上漲，多次創(chuàng)下新紀(jì)錄，因市場對強(qiáng)勁的企業(yè)盈利和潛在的降息持樂觀態(tài)度。科技板塊推動(dòng)了美股的上漲，英偉達(dá)、Meta和微軟等公司今年都上漲了至少20%。

Evercore ISI的策略師們?yōu)槊髂暝O(shè)想了多種可能的結(jié)果。他們的樂觀預(yù)測是，如果動(dòng)物精神在消費(fèi)者、企業(yè)和投資者信心中占據(jù)主導(dǎo)，該指數(shù)將觸及9000點(diǎn)；而悲觀預(yù)測則是，如果通脹居高不下且經(jīng)濟(jì)增長乏力，該指數(shù)將跌至5000點(diǎn)。

近日，Evercore ISI的策略師Krishna Guha和Marco Casiraghi在一份報(bào)告中寫道，美國總統(tǒng)特朗普試圖解雇美聯(lián)儲(chǔ)理事庫克的舉動(dòng)可能成為一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，從而讓美聯(lián)儲(chǔ)逐漸按美國總統(tǒng)意愿“重塑”。如果庫克被迫離任，美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性可能遭到侵蝕，并可能“表現(xiàn)為收益率曲線變陡、通脹補(bǔ)償上升以及更高的通脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。

值得注意的是，上周五，美股以尾盤殺跌的方式，結(jié)束了8月份的交易。當(dāng)天，芯片股多數(shù)下挫，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)下跌3.2%，創(chuàng)4月份以來最大跌幅。個(gè)股方面，英偉達(dá)跌3.32%，AMD跌3.53%，美光科技跌超2%。

市場正在關(guān)注權(quán)重科技股，特別是人工智能行業(yè)的發(fā)展前景。瑞銀表示，包括英偉達(dá)在內(nèi)的大型科技公司的業(yè)績凸顯出該類公司的前景“仍然令人信服”。該行指出，雖然市場估值處于歷史區(qū)間的高端，但市場情緒似乎并沒有過度樂觀。

嘉信理財(cái)表示，近期美股廣度有所增強(qiáng)，主要是非必需消費(fèi)品、工業(yè)和金融等周期性行業(yè)走強(qiáng)，標(biāo)普500指數(shù)也迎來了6500點(diǎn)里程碑。需要說明的是，尾盤拋售并不是全面性的，波動(dòng)性并沒有急劇擴(kuò)大，恐慌指數(shù)VIX仍低于16，美債收益率也沒有飆升。未來一周，就業(yè)市場的數(shù)據(jù)表現(xiàn)將至關(guān)重要，8月非農(nóng)可能直接決定加息是否從50個(gè)基點(diǎn)開始。技術(shù)指標(biāo)上，所有主要指數(shù)都高于其20天均線，并且相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）都接近或超過60。總體而言，市場仍處于強(qiáng)勢階段，但沖擊新高的過程中難免出現(xiàn)一些顛簸。

據(jù)悉，美國的就業(yè)報(bào)告、關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)利率決議將在接下來的14個(gè)交易日中陸續(xù)公布。這些事件的密集出現(xiàn)，正逢股市處于十字路口之時(shí)，標(biāo)普500指數(shù)在邁入9月之前錄得了自2024年7月以來最小月漲幅，是年內(nèi)表現(xiàn)最差月份。

“投資者在9月保持謹(jǐn)慎是對的。”Fundstrat Global Advisors研究主管Thomas Lee表示。美聯(lián)儲(chǔ)在長時(shí)間的暫停之后，勢將重新開啟鴿派降息周期，這讓交易員的倉位變得棘手。長期來看，標(biāo)普500指數(shù)今年秋季將下跌5%至10%，到年底將反彈至6800-7000點(diǎn)之間。

OpenAI大動(dòng)作

據(jù)彭博社消息，人工智能巨頭OpenAI正尋求在印度打造一座大型數(shù)據(jù)中心，這可能成為其“星際之門”（Stargate）品牌人工智能基礎(chǔ)設(shè)施在亞洲推進(jìn)的重要一步。

報(bào)道稱，知情人士透露，OpenAI目前正在尋找當(dāng)?shù)睾献骰锇椋?jì)劃在印度建立一座容量至少為1千兆瓦的數(shù)據(jù)中心。該數(shù)據(jù)中心有可能成為印度規(guī)模最大的數(shù)據(jù)中心之一。

目前，包括微軟、Alphabet旗下谷歌在內(nèi)的科技巨頭，都已在印度投資建設(shè)此類設(shè)施。微軟年初時(shí)曾宣布向印度追加投資30億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心，以拓展AI和云服務(wù)算力；7月底，有消息稱，谷歌母公司Alphabet計(jì)劃在印度南部安得拉邦投資60億美元，建設(shè)一座1吉瓦的數(shù)據(jù)中心；信實(shí)集團(tuán)也在投資建設(shè)一座據(jù)稱容量可達(dá)3吉瓦的巨型數(shù)據(jù)中心。

在印度的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，將幫助OpenAI為用戶提供定制化的AI聊天機(jī)器人，并緩解對數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到國外的擔(dān)憂。目前，OpenAI正在印度大力擴(kuò)張，印度是其全球第二大用戶市場。它計(jì)劃在印度首都新德里開設(shè)一個(gè)辦公室，并正招聘員工以擴(kuò)大其本地團(tuán)隊(duì)。

為吸引更多用戶，OpenAI在8月中旬推出印度市場特供的ChatGPT Go訂閱計(jì)劃，月費(fèi)只要399印度盧比，該方案允許用戶發(fā)送的消息量和生成圖片數(shù)量均為免費(fèi)版本的10倍，同時(shí)響應(yīng)速度也更快。

OpenAI的印度計(jì)劃并非孤立行動(dòng)，而是其全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)狂潮的一部分。由OpenAI、軟銀、甲骨文和阿聯(lián)酋MGX推出的“星際之門”項(xiàng)目，最初指的是多國資本在美國投資1000億美元（后續(xù)可拓展至5000億美元）建設(shè)大型數(shù)據(jù)中心。但OpenAI的野心顯然不止于美國。今年5月份，OpenAI宣布將在阿聯(lián)酋阿布扎比建設(shè)一個(gè)超級數(shù)據(jù)中心集群，這是“星際之門”計(jì)劃的一次重大海外擴(kuò)張，也將成為目前已知全球規(guī)模最大的AI數(shù)據(jù)中心。

OpenAI此次合作對象是阿聯(lián)酋本土AI公司G42，雙方將在阿布扎比共建一個(gè)總?cè)萘扛哌_(dá)5GW的數(shù)據(jù)中心集群。這個(gè)數(shù)據(jù)中心的占地面積約10平方英里，整體的電力需求也高達(dá)5GW，大約等于5座核電站的發(fā)電能力。據(jù)報(bào)道，OpenAI還將成為這座阿聯(lián)酋數(shù)據(jù)中心的“主力租戶”，未來將使用其中1GW的算力資源，也可能有其他公司加入共享。

本周一，有消息稱，G42擬將芯片供應(yīng)商多元化，而不僅限于英偉達(dá)。報(bào)道稱，G42正尋求芯片制造商AMD、Cerebras Systems和高通為AI園區(qū)提供部分計(jì)算能力。

此外，G42仍在與美國主要科技公司進(jìn)行談判，包括亞馬遜的AWS云、微軟、Meta和馬斯克的xAI，以期讓它們成為數(shù)據(jù)中心的租戶。其中，與谷歌的談判進(jìn)展最為順利。