被立案后跌停！白銀有色內(nèi)控失守，半年超400億營(yíng)收仍虧超2億

9月10日晚間，白銀有色（601212.SH）公告，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

盡管公告中未明確具體立案事項(xiàng)，但資本市場(chǎng)反應(yīng)劇烈。9月11日，白銀有色一字跌停，收于3.82元/股，單日市值蒸發(fā)約30億元。

這家擁有70年歷史的老牌國(guó)企，為何在貴金屬行情火熱之際遭遇監(jiān)管重錘？

為進(jìn)一步了解立案事由，9月11日，時(shí)代周報(bào)記者致電白銀有色證券部，截止發(fā)稿未有回復(fù)。

內(nèi)控多次爆出漏洞

白銀有色此番被立案并非無(wú)跡可尋。近年來(lái)，白銀有色連續(xù)爆出涉大額資金案件，且均存在未及時(shí)披露的共性。

時(shí)代周報(bào)記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，去年初，白銀有色發(fā)生一起陰極銅失蹤案，涉案金額達(dá)1.57億元。白銀市紀(jì)委監(jiān)委在調(diào)查白銀有色銷售部門違規(guī)發(fā)出商品事件時(shí)，發(fā)現(xiàn)白銀有色原營(yíng)銷中心銷售部員工、銅業(yè)公司員工與外單位人員通過(guò)偽造銷售單據(jù)等方式侵占其陰極銅產(chǎn)品。

此前，白銀有色還在追查一起鋅錠盜竊案。2023年11月份，涉案人員徐某（非白銀有色員工，為白銀有色貿(mào)易商實(shí)際控制人）與河北眾幫德耀物流有限公司（以下簡(jiǎn)稱“眾幫德耀”）廣川庫(kù)庫(kù)管員杜某串通，將990噸鋅錠產(chǎn)品盜出。

記者注意到，上述陰極銅事件、鋅錠事件并未及時(shí)在2023年年報(bào)中披露，也導(dǎo)致白銀有色被監(jiān)管問(wèn)詢。今年7月份，白銀有色回復(fù)監(jiān)管函時(shí)表示，陰極銅事件、鋅錠事件均涉嫌刑事犯罪，因監(jiān)察機(jī)關(guān)、公安機(jī)關(guān)在調(diào)查刑事犯罪期間對(duì)相關(guān)情況需要保密的要求，因此調(diào)查未終結(jié)前未披露該案件。

同時(shí)，白銀有色還出現(xiàn)了3.88億元的財(cái)務(wù)“黑洞”。

2023年11月份，其全資子公司上海紅鷺國(guó)際貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海紅鷺”）發(fā)現(xiàn)，對(duì)石家莊顯赫貿(mào)易有限公司(以下簡(jiǎn)稱“顯赫公司”)、河北省國(guó)和投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)和公司”)、上海寬玉貿(mào)易有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寬玉公司”)三家客戶鋅錠發(fā)貨量與實(shí)付貨款出現(xiàn)嚴(yán)重不符的事實(shí)，差額約為3.88億元。

白銀有色表示，該事件主要系其營(yíng)銷中心風(fēng)控部業(yè)務(wù)人員在顯赫公司、寬玉公司開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)收受賄賂，違規(guī)出具產(chǎn)品出庫(kù)單，導(dǎo)致多發(fā)鋅錠產(chǎn)品所致。

彼時(shí)，白銀有色已向法院提起買賣合同之訴并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，并對(duì)顯赫公司、寬玉公司分別計(jì)提壞賬準(zhǔn)備3104.15萬(wàn)元、1001.73萬(wàn)元，計(jì)提比例均為15%，但未對(duì)國(guó)和公司計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

9月11日，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師向時(shí)代周報(bào)記者表示，本次立案調(diào)查對(duì)白銀有色存在多重影響。根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查期間上市公司不得啟動(dòng)任何再融資程序，再融資將面臨法律障礙，市場(chǎng)形象也將受損。此外，隨著調(diào)查的進(jìn)展，還將面臨行政處罰和投資者集體訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。

上半年虧損2.17億元

對(duì)于連續(xù)發(fā)生串通舞弊事件、信息披露不及時(shí)等問(wèn)題，白銀有色曾稱，公司的內(nèi)部控制并不能防止其委托的第三方倉(cāng)庫(kù)庫(kù)管與客戶相互勾結(jié)的犯罪行為。事件發(fā)生后，已通過(guò)調(diào)整倉(cāng)庫(kù)主管部門、增加倉(cāng)庫(kù)盤(pán)點(diǎn)頻次、改進(jìn)盤(pán)點(diǎn)方法等方式改進(jìn)管理。

但內(nèi)控接連爆出問(wèn)題，影響了白銀有色近年業(yè)績(jī)。

基于謹(jǐn)慎性原則，白銀有色對(duì)陰極銅事件可能造成的損失8587.92萬(wàn)元，以及鋅錠事件可能造成的損失2323.64萬(wàn)元，進(jìn)行會(huì)計(jì)處理并計(jì)入2024年度損益。

關(guān)于上海紅鷺的財(cái)務(wù)“黑洞”，白銀有色對(duì)三家供應(yīng)商預(yù)付款事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了差錯(cuò)更正，對(duì)其2019年—2023年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整。導(dǎo)致其2019年度、2020年度、2021年度歸母凈利潤(rùn)分別調(diào)減41.04%、65.29%、58.28%。

2025年上半年，由于上海紅鷺與南儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)管理集團(tuán)有限公司上海分公司的倉(cāng)儲(chǔ)合同糾紛案和海石榕公司及九龍倉(cāng)公司買賣合同糾紛案，白銀有色再對(duì)未決訴訟分別確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債3.14億元、334.20萬(wàn)元，合計(jì)減少公司利潤(rùn)3.17億元。

因此，白銀有色雖然今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收445.59億元，但其歸母凈利潤(rùn)卻由盈轉(zhuǎn)虧，為虧損2.17億元，同比下滑1859.82%。

生產(chǎn)方面，白銀有色目前情況則較為穩(wěn)定。

2025年上半年，受首信秘魯公司選礦量受首鋼設(shè)備故障等因素影響，其采選系統(tǒng)產(chǎn)出精礦銅鉛鋅鉬金屬量13.05萬(wàn)噸，較上年同期減少13.17%。 不過(guò)，上半年，白銀有色冶煉系統(tǒng)生產(chǎn)銅鋅鉛金屬產(chǎn)品同比增長(zhǎng)了5.94%，陰極銅、鋅產(chǎn)品、黃金、白銀、硫酸等產(chǎn)量均有上升。