AI浪帶動 光通信行業(yè)多家科創(chuàng)板公司上半年交出亮眼業(yè)績

上市公司半年報已披露完畢，通信設(shè)備行業(yè)表現(xiàn)尤為亮眼。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，今年上半年，包括有方科技、震有科技、三旺通信、長盈通、鼎通科技、司南導(dǎo)航、中際旭創(chuàng)、威勝信息、映翰通、燦勤科技、國盾量子、仕佳光子、坤恒順維、信科移動-U、德科立在內(nèi)的14家科創(chuàng)板光通信上市公司中，有近八成公司實現(xiàn)歸母凈利潤正增長。

值得注意的是，在人工智能的快速發(fā)展下，算力需求顯著提升，不少公司實現(xiàn)業(yè)績顯著增長。其中，在上述14家科創(chuàng)板公司中，仕佳光子在2025年半年報凈利潤規(guī)模和增速方面位居榜首。

星礦數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2025年上半年，14家科創(chuàng)板光通信類上市公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入251.04億元，相比去年同期的194.75億元增長28.9%；實現(xiàn)凈利潤47.65億元，相比去年同期的28.83億元，增長65.3%。

從業(yè)績增幅來看，仕佳光子的業(yè)績增長頗為顯著。據(jù)該公司2025年半年報，上半年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.93億元，同比增長121.12%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.17億元，同比增長1712%。從公司光芯片和器件、室內(nèi)光纜和線纜高分子材料三大主營業(yè)務(wù)收入來看，其光芯片和器件產(chǎn)品收入7億元，同比增長190.92%。

另外，鼎通科技、長盈通和燦勤科技的凈利潤增幅超過50%，分別為134.06%、91.82%和51.94%，實現(xiàn)凈利潤1.15億元、0.29億元和0.51億元。

綜合分析仕佳光子、鼎通科技等科創(chuàng)板公司半年報不難發(fā)現(xiàn)，2025年上半年實現(xiàn)業(yè)績高增長并非偶然，其背后的核心支撐之一是市場需求的爆發(fā)式擴(kuò)張。

今年上半年，人工智能發(fā)展驅(qū)動數(shù)通市場快速擴(kuò)張，直接催生了市場對光通信相關(guān)產(chǎn)品的需求。

根據(jù)工業(yè)和信息化部最新數(shù)據(jù)顯示，2025年1-6月，我國通信行業(yè)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，電信業(yè)務(wù)收入達(dá)9055億元，同比增長1%。根據(jù)Lightcounting預(yù)測，全球以太網(wǎng)光模塊市場規(guī)模有望持續(xù)快速增長，2026年將同比增長35%至189億美元，2027-2030年增速還將維持在雙位數(shù)以上，2030年有望突破350億美元。

需要注意的是，伴隨著光通信板塊上市公司業(yè)績增長，與之呼應(yīng)的是，前述14家科創(chuàng)板上市公司股價紛紛走出階段性新高，形成“業(yè)績爆發(fā)＋股價走強”的強聯(lián)動格局。

上半年，股價增幅最高的是國盾量子，今年以來累計股價漲幅最高超331.59%，區(qū)間股價實現(xiàn)翻倍的還有鼎通科技和德科立，分別上漲135%和125%；同期股價漲幅超過50%的公司還有仕佳光子、有方科技、映翰通、長盈通和司南導(dǎo)航，分別上漲83%、68%、58%、52%和52%。

天使投資人、人工智能專家郭濤在接受《科創(chuàng)板日報》記者采訪時分析表示，上半年AI算力仍是核心投資主線，AI浪潮推升了光通信板塊的業(yè)績與市場表現(xiàn)，隨著AI的不斷演進(jìn)，其對相關(guān)板塊的帶動性將持續(xù)提升。

值得一提的是，2024年4月12日發(fā)布的資本市場新“國九條”中提出，要增強分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。

自去年起，上市公司一年多次分紅蔚然成風(fēng)。

據(jù)市場第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2025年8月30日，A股共有810家公司披露2025年中期現(xiàn)金分紅方案，擬派現(xiàn)總金額約為6428.08億元（含已實施），較2024年同期增長15.06%，創(chuàng)歷史新高。

在通信行業(yè)穩(wěn)增長之際，鼎通科技、德科立和威勝信息也宣布進(jìn)行中期分紅。

具體從上述三家公司半年度利潤分配方案顯示，威勝信息擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.5元，合計派發(fā)現(xiàn)金紅利1.22億元，分紅比例達(dá)40%；鼎通科技擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2元，合計派發(fā)現(xiàn)金紅利2784萬元，占半年度凈利潤的比重為24.13%；德科立擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元，預(yù)計總派發(fā)金額為1583萬元。

中國投資協(xié)會上市公司投資專業(yè)委員會副會長支元培對《科創(chuàng)板日報》記者表示，如今，主動推行中期分紅的上市公司數(shù)量持續(xù)增加，“一年多分紅”模式已逐漸成為A股市場的普遍現(xiàn)象。

“當(dāng)前A股市場的分紅熱潮，是政策導(dǎo)向、市場自發(fā)選擇與企業(yè)盈利能力穩(wěn)步增強等多重因素共同作用的結(jié)果。從長遠(yuǎn)視角看，這一發(fā)展趨勢將有效助力A股市場內(nèi)在價值的提升。”支元培進(jìn)一步表示。

展望2025年下半年，中金發(fā)布研究報告稱，隨著大模型能力不斷增強、越來越多形態(tài)的應(yīng)用場景有望推升AI推理的算力需求持續(xù)爆發(fā)，帶動AI硬件、光通信等需求成長。