熱度爆棚，千億科技龍頭扎堆，什么信號？

近一周機構調研個股數量有630多只，聯影醫療調研機構數最多。

聯影醫療有306家機構調研，其中包括64家基金公司、27家證券公司、38家私募、17家保險公司等。2025年上半年度，公司業務實現穩健增長，整體營業收入達到60.16億元，同比增長12.79%；實現歸屬于母公司凈利潤9.98億元，同比增長5.03%；扣非歸母凈利潤9.66億元，同比增長21.01%，盈利質量持續提升。

眾多千億科技龍頭均獲超百家機構調研，包括瀾起科技、藍思科技、中微公司、豪威集團等。

瀾起科技上半年實現營業收入26.33億元，同比增長58.17%，其中互連類芯片產品線實現銷售收入24.61億元，同比增長61%；毛利率為64.34%，較上年同期提升1.91個百分點；實現歸母凈利潤11.59億元，同比增長95.41%；扣非凈利潤10.91億元，同比增長100.52%；經營活動產生的現金流量凈額為10.59億元，較上年同期提升29.19%。

公司在調研中透露，瀾起科技未來五至十年的戰略目標是逐步成長為國際領先的全互連芯片設計公司，重點聚焦于運力芯片領域，通過持續的研發創新，為用戶提供豐富多樣、具有組合競爭力的高速互連芯片解決方案，助力云計算和人工智能基礎設施領域實現更高效與更穩定的數據互連。

藍思科技在調研中透露，當前算力是AI發展的基礎，公司正全力擁抱AI領域。在去年8月投資者交流中，公司預判AI發展將帶動算力散熱升級，提出通過創新研究院預開拓服務器等算力領域，并將AI服務器尤其是液冷方向作為重點開拓領域。液冷模組及連接頭的市場空間巨大。為此，公司很早就開始規劃液冷相關業務，聚焦AI服務器機柜和液冷方向，批量招募面向海外大客戶的服務器品質工程師、散熱器開發工程師、液冷項目經理等關鍵技術崗位。同時公司在結構件、散熱技術上的積累為服務器業務提供了技術支撐，開發能力和進度完全符合客戶要求，爭取今年下半年實現結構件產品的量產，明年將進一步推出機柜、固態硬盤組裝等更多產品并深化與客戶合作落地，加速向AI服務器領域延伸。產能規劃方面，公司在國內外均有布局，已落實專用廠房，目前裝修和設備采購均在有序推進。

中微公司2025年上半年營業收入繼續保持高速增長，同比增長43.9%，達到49.61億元。其中，占公司收入75%以上的主打設備——等離子體刻蝕設備，2025年上半年銷售37.81億元，同比增長約40.1%；公司的新產品LPCVD和ALD導體化學沉積設備銷售同比增長608.2%。公司針對先進邏輯和存儲器件制造中多種關鍵刻蝕和薄膜工藝實現大規模量產，高端產品新增付運量顯著提升。

豪威集團2025年上半年實現歸母凈利潤20.28億元，同比增長48.34%，扣非歸母凈利潤19.51億元，同比增長42.21%，盈利能力持續提升。其中，第二季度營收實現歸母凈利潤11.62億元，同比增長43.58%；扣非凈利潤11.03億元，同比增長36.83%，較第一季度環比顯著增長，業務增長動能持續增強。

從市場表現來看，近一周機構調研股平均下跌超1%，華洋賽車、中國瑞林、曼卡龍、貝特瑞、華盛鋰電等個股均漲逾20%。

曼卡龍在調研中透露，公司積極把握“黃金谷子”經濟等新消費機遇，深化國風美學與Z世代文化的融合，以產品創新為核心，持續推出兼具東方文化內涵與輕奢時尚風格的黃金飾品，進一步強化了品牌差異化優勢。在此推動下，公司實現了從區域品牌向全國性品牌的布局，品牌影響力和認知度不斷提升。同時，公司持續推進數字化管理體系建設，運營效率和市場響應速度顯著提高，為業績持續穩健增長提供了堅實保障。

貝特瑞在調研中透露，在全固態電池材料領域，公司開發了行業內首款匹配全固態電池的鋰碳復合負極材料，具有多孔復合骨架結構，具備低體積膨脹、長循環壽命等優勢，已獲客戶技術認可；硫化物固態電解質產品粒度達到500nm以下，其離子導率及所制備電芯的循環性能達到客戶應用需求。在半固態電池材料領域，氧化物電解質產品應用于隔膜涂覆、集流體涂覆，獲得動力、3C等領域新客戶技術認可和批量供應，獲得百噸級訂單，匹配電芯裝機量超過1GWh，實現固態電池產業化又一里程碑；聚合物電解質與兩家客戶達成戰略合作。

源杰科技表示，公司100mW產品客戶驗證與測試目前符合預期。2025年上半年，在數通領域中，公司收入大幅度增長，尤其是針對400G/800G光模塊需求，呈現季度環比向上的趨勢，預計下半年將大幅增長。未來公司將隨客戶硅光方案及1.6T需求而逐步出貨。