港股1630 | 港股，悄悄創(chuàng)了四年新高！這些公司貢獻(xiàn)最大

今日（9月9日），港股市場全天維持強(qiáng)勢。早間，恒生指數(shù)最高報(bào)26027點(diǎn)，時(shí)隔四年再次站上26000點(diǎn)整數(shù)關(guān)。截至收盤，恒生指數(shù)報(bào)25938.13點(diǎn)，上漲304.22點(diǎn)，漲幅1.19%；恒生科技指數(shù)報(bào)5828.74點(diǎn)，上漲74.99點(diǎn)，漲幅1.30%。

今年以來，恒指年內(nèi)累計(jì)漲幅近29%，恒生科技指數(shù)累計(jì)漲超30%。本輪行情，哪些公司對港股貢獻(xiàn)最大？請看詳細(xì)報(bào)道。

先看大市值公司，目前恒指成分股中，總市值超萬億港元的公司共12家。包括5.7萬億港元的騰訊控股，2.7萬億港元的阿里巴巴和工商銀行。此外，建設(shè)銀行、中國銀行、中國移動(dòng)、中國石油、招商銀行、中國平安、中國人壽等大型H股市值也超萬億港元。這些公司中，阿里巴巴漲幅最大，年內(nèi)漲幅超過75%，其次是騰訊控股，今年漲超50%。此外，小米集團(tuán)漲超60%。

而從對恒指的權(quán)重來看，騰訊控股、阿里巴巴和匯豐控股對恒指權(quán)重達(dá)到8%，為占比最高的三家公司。除了騰訊控股和阿里巴巴外，匯豐控股今年也有強(qiáng)勢表現(xiàn)，年內(nèi)漲幅超過40%。

而從近期市場人氣來看，醫(yī)藥、有色和半導(dǎo)體類成分股對港股影響較大。其中，中國生物制藥近3個(gè)月漲幅最大，達(dá)到69%。此外，京東健康漲超58%、阿里健康漲超49%。

有色金屬方面，中國宏橋近3月漲超52%，紫金礦業(yè)也有超過47%的漲幅。

半導(dǎo)體方面，中芯國際近三月漲超45%，比亞迪電子累計(jì)漲超36%。

資金方面，南向資金持續(xù)涌入港股，成為推升恒指突破26000點(diǎn)的重要因素。繼昨日南向資金凈買入超160億港元之后，今日南向資金合計(jì)凈買入再超102億港元。

再看今日盤面，市場關(guān)注度最高的還是阿里巴巴。今日阿里巴巴漲超3%，近期連續(xù)三天收出中陽，股價(jià)直逼年內(nèi)高點(diǎn)。

消息面，有傳聞稱，阿里巴巴明日(9月10日)將在杭州西溪園區(qū)舉行業(yè)務(wù)發(fā)布會(huì)，因其內(nèi)容處于保密狀態(tài)，才引發(fā)外界廣泛關(guān)注。報(bào)道稱，阿里巴巴或?qū)⒂诿骱筇煺叫忌暇€全新團(tuán)購產(chǎn)品及評價(jià)體系，直接對標(biāo)美團(tuán)核心業(yè)務(wù)。

受此消息影響，美團(tuán)盤中一度跌超4%，股價(jià)創(chuàng)出近期新低，今年以來累計(jì)跌幅超過34%。

天風(fēng)證券指出，外賣市場競爭，導(dǎo)致美團(tuán)短期利潤承壓。受競爭影響本季度收入端和利潤端均低于預(yù)期。收入653.5億元，其中配送服務(wù)收入236.6億元，傭金收入249.5億元，在線營銷收入135.5億元。經(jīng)營利潤37.2億元，低于彭博一致預(yù)期69.0個(gè)百分點(diǎn)。長期來看，美團(tuán)的核心競爭力在于強(qiáng)大的商戶基礎(chǔ)以及積累數(shù)十年的用戶真實(shí)評價(jià)，自身護(hù)城河依然穩(wěn)固。未來美團(tuán)核心本地商業(yè)盈利能力有望持續(xù)加強(qiáng)，新業(yè)務(wù)有望繼續(xù)收窄虧損。

后市研判：

花旗將年底恒生指數(shù)目標(biāo)上調(diào)7%至26800點(diǎn)，預(yù)計(jì)每股收益增長率將有所提高。花旗分析師表示，與A股相比，更看好H股，因?yàn)楹笳邔γ缆?lián)儲未來降息的敏感性更高。花旗還表示，預(yù)計(jì)恒生指數(shù)2026年上半年達(dá)到27500點(diǎn)，年底達(dá)28800點(diǎn)。

銀河證券指出，在南向資金持續(xù)不斷流入、美聯(lián)儲新一輪降息周期有望啟動(dòng)的背景下，港股9月或迎內(nèi)外資共振，而外部流動(dòng)性敏感、此前受壓制較多的恒生科技則有望迎來“補(bǔ)漲”行情。此外，反內(nèi)卷政策不斷推進(jìn)，疊加阿里巴巴財(cái)報(bào)超預(yù)期、AI大模型快速迭代，恒生科技有望從“外賣內(nèi)卷”回歸AI敘事，估值重構(gòu)可期。

海通國際指出，二季度外賣補(bǔ)貼大戰(zhàn)影響部分互聯(lián)網(wǎng)龍頭業(yè)績。隨著反內(nèi)卷政策落地及AI資本開支增加，港股互聯(lián)網(wǎng)業(yè)績預(yù)期改善，四季度港股基本面或迎轉(zhuǎn)機(jī)。