五大算力硬件集體狂飆

周三(9月10日)市場(chǎng)震蕩拉升，三大指數(shù)盤中出現(xiàn)沖高回落后再反彈，兩市成交額1.98萬億，較上一個(gè)交易日縮量1404億。截至收盤，滬指漲0.13%，深成指漲0.38%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.27%。

板塊方面，油氣、影視院線、算力硬件等板塊漲幅居前，電池、有色金屬、風(fēng)電等板塊跌幅居前。

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中信建投：整車和機(jī)器人進(jìn)入布局階段

A股周三午盤后震蕩拉升，上證指數(shù)依舊位于20日和30日均線之間窄幅震蕩。從日內(nèi)分時(shí)圖看，大票表現(xiàn)略強(qiáng)于小票。

中信建投研報(bào)表示，隨著市場(chǎng)高低切換，下半年國(guó)補(bǔ)落地、行業(yè)“反內(nèi)卷”和新能源購置稅退坡預(yù)期背景下，汽車行業(yè)即將迎來“金九銀十”行情。隨著乘用車銷量數(shù)據(jù)改善，前期預(yù)期相對(duì)較低具備新品周期的優(yōu)質(zhì)整車和績(jī)優(yōu)汽零標(biāo)的或?qū)⒂瓉砉乐瞪闲扌星椋淮送猓谛麓呋庐a(chǎn)業(yè)趨勢(shì)強(qiáng)化、高關(guān)注度寬流動(dòng)性下仍具備β行情，但個(gè)股α大于β，產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的行情表現(xiàn)進(jìn)一步進(jìn)入“去偽存真”的驗(yàn)證階段。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈處于持續(xù)催化狀態(tài)，關(guān)注英偉達(dá)等供應(yīng)鏈、PEEK輕量化、新型減速器等方向標(biāo)的。

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五大算力硬件巨頭飆升

周三算力硬件概念再獲市場(chǎng)關(guān)注，工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、新易盛、勝宏科技、寒武紀(jì)五大龍頭股集體走強(qiáng)。勝宏科技漲超12%，工業(yè)富聯(lián)漲停，中際旭創(chuàng)漲超7%，新易盛漲超6%，天孚通信漲超4%。

據(jù)中證報(bào)，消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月9日，甲骨文發(fā)布2026財(cái)年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，甲骨文股價(jià)盤后大漲。

財(cái)報(bào)顯示，公司截至第一財(cái)季末的“剩余履約義務(wù)”（即已簽約但未交付的合同收入）同比暴增359%，達(dá)到4550億美元。這一數(shù)字遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，其背后的主要推手正是與OpenAI簽署的一份前所未有的合作協(xié)議。

公司表示，預(yù)計(jì)2026財(cái)年甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施營(yíng)收將增長(zhǎng)77%，達(dá)到180億美元。

此外，今天花旗上調(diào)中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信目標(biāo)價(jià)。其表示，近期光模塊公司股價(jià)上漲動(dòng)力主要源自每股收益上調(diào)，尤其是2025年第二季度業(yè)績(jī)超預(yù)期后。

花旗最新研報(bào)稱，盡管中國(guó)光模塊股價(jià)在年初以來大幅上漲后，獲利回吐在所難免，但鑒于2027年需求可見度顯著增強(qiáng)，整體敘事依舊強(qiáng)勁，光模塊公司值得重估至20倍以上市盈率。將中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信目標(biāo)價(jià)分別上調(diào)至569元人民幣/472元人民幣/196元人民幣，CIOE中國(guó)光博會(huì)和三季度業(yè)績(jī)料為關(guān)鍵催化劑。

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油氣板塊爆發(fā)

今天油氣整體板塊爆發(fā)，個(gè)股方面，通源石油上漲近15%，準(zhǔn)油股份、山東墨龍等漲停，惠博普、中曼石油等強(qiáng)勢(shì)跟漲。

據(jù)證券時(shí)報(bào)，盤面上，有兩大利好刺激：

一是，自然資源部副部長(zhǎng)、中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局局長(zhǎng)許大純9月10日在國(guó)新辦舉行的“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上介紹，我國(guó)油氣與鈾礦實(shí)現(xiàn)重大找礦突破。

二是，受中東局勢(shì)影響，國(guó)際油價(jià)連續(xù)拉升。另外，俄烏局勢(shì)帶來的次級(jí)關(guān)稅預(yù)期也在催化當(dāng)中，對(duì)于油價(jià)利好是加分項(xiàng)。

信達(dá)證券認(rèn)為，OPEC+會(huì)議決定10月增產(chǎn)13.7萬桶/日，逐步取消減產(chǎn)措施，疊加美國(guó)原油庫存增加，對(duì)油價(jià)形成下行壓力。建議關(guān)注OPEC+政策變化及地緣政治事件對(duì)油價(jià)的擾動(dòng)。從板塊表現(xiàn)看，油氣開采板塊自2022年以來漲幅顯著，而油服工程板塊表現(xiàn)相對(duì)較弱。短期來看，地緣沖突、美國(guó)政策調(diào)整、宏觀經(jīng)濟(jì)及新能源替代等因素可能引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)，需謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。